Los fondos con fecha objetivo pudieran ser una buena alternativa para ti, pues ayudan a equilibrar las oportunidades de crecimiento con la tolerancia al riesgo a medida que te haces mayor y tus metas van cambiando.
En el día a día, tienes muchas opciones de ayuda para lograr tus metas: el despertador, los recordatorios para tomar más agua, las listas automatizadas de compras para no olvidar comprar leche. Pero ¿qué hay de los recordatorios para ayudar a garantizar que tus ahorros para el retiro mantengan el ritmo con tus metas?
Esto puede parecer más complicado. ¿Cómo te aseguras de tener la estructura correcta de inversiones que coincida con tu tolerancia de riesgo y tu fecha deseada de retiro? Es posible, pero puede requerir tiempo e implicar un tanto de incertidumbre. Una alternativa pudiera ser un fondo con fecha objetivo.
¿Qué diferencia hay con estos tipos de opciones de inversión y en qué momento se adaptan a tu estrategia de ahorro para el retiro? Te ofrecemos varias perspectivas.
Un fondo con fecha objetivo o TDF, por sus siglas en inglés, es una estructura de inversiones agrupadas en un fondo sincronizado con una fecha, que pudiera ser tu fecha de retiro.
Habría que verlo así: Mientras más años te falten para retirarte, más oportunidades tienen tus ahorros de crecer o aguantar las bajas en el mercado. A medida que te acercas al retiro, quizá prefieras una estructura de inversiones más segura, que generalmente son más conservadoras y tal vez tienen un crecimiento más lento. Un fondo con fecha objetivo se administra a ese mismo ritmo, es una transición de la etapa de crecimiento a inversiones más conservadoras. (Los TDF a veces se les denomina “fondos de ciclo de vida”).
Si ves que un fondo TDF tiene el nombre “TDF2065”, ese número es el año en que el inversionista espera retirarse o comenzará a tomar dinero del fondo. (También pueda que se le denomine “objetivo”). Por lo general, verás que los TDF se clasifican en incrementos de cinco años: 2050, 2055, 2060, 2065, por ejemplo.
La mayoría de los fondos, sean TDF o no, incluyen una estructura de inversiones (esto se conoce como “diversificación”) diseñada para ayudar a lograr la mayor cantidad de crecimiento posible o para alcanzar una meta en particular. En un TDF, por lo general, la proporción se inversiones más agresivas a inversiones más conservadoras cambia con el tiempo. (A esto se le conoce como “trayectoria”). El gerente de inversiones encargado del TDF utiliza la fecha objetivo como una referencia para ajustar periódicamente la diversificación del TDF. Asimismo, lo reajustarán según sea necesario para mantener la estructura de inversiones preferente.
Por ejemplo, una distribución modelo de un TDF con fecha 2065 pudiera estar compuesta mayoritariamente de acciones, con un porcentaje menor de bonos y luego activos líquidos; potencialmente, tiene una mayor oportunidad de crecimiento. Por otro lado, una distribución modelo de un TDF con fecha 2025 pudiera tener menos acciones que un TDF 2065 y un mayor porcentaje de bonos adversos al riesgo e inversiones en activos líquidos (cuando te quedan menos años para trabajar y aumentar tus ahorros).
Muchos empleadores que ofrecen ahorros para el retiro patrocinados o un plan 401(k) pudieran tener una serie de TDF (por ejemplo, del 2025 al 2065) como opciones de inversión. Además, una cuenta IRA podría ofrecer un TDF como una opción de inversión.
Si prefieres administrar tu propia distribución de inversiones, un TDF podría no ser una buena alternativa para todos (o parte de) tus ahorros para el retiro.
No obstante, si quieres elegir una fecha en el futuro y dejar que administradores profesionales de inversiones trabajen por ti, un TDF podía ser una alternativa ideal. Es buena idea revisar periódicamente la opción que hayas elegido para asegurar que la combinación de inversiones sigue coincidiendo con tu nivel de riesgo de inversión.
Tal tengas referencia de TDF “que llega a” o “después” de la fecha objetivo.
Un TDF “que llega a” la fecha objetivo alcanza su estructura de inversiones más conservadora en el año de tu edad de retiro. Por ejemplo, un fondo con fecha objetivo 2055 tendrá una estructura conservadora de inversiones cuando “llega al” año 2055. En ese momento, los activos ya no se reajustan.
Un TDF “después” de la fecha objetivo alcanza su estructura de inversiones más conservadora entre 10 y 15 años después de la fecha objetivo. Por ejemplo, un fondo con fecha objetivo 2055 tendrá su estructura más conservadora de inversiones cerca del año 2065 o 2070.
No es necesario elegir un TDF que se alinee exactamente con la fecha en que deseas retirarte. Como en el ejemplo anterior, puedes elegir uno que mantenga una tendencia (y reajuste) conservadora de inversiones después de que te retires o la fecha en que esperas necesitar los fondos.
Todas las inversiones generan cargos y los TDF no son la excepción. Si un TDF se administra de manera más activa, es posible que genere cargos más altos que aquellos TDF que simplemente sigan la estructura de inversiones de un índice bursátil.
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